涪陵榨菜：渠道调整初现成效，毛利率有望维持高位
华创证券指出，二季度调整政策、加大下沉力度，动销现好转。青菜头价格处历史低位，预计全年毛利率维持高位。强化营销、拓展渠道，持续提升品牌力。新产能进入安装阶段，内生外延并重完善拓展品类。公司作为细分行业龙头，产品提价及高净利率体现强定价权，未来有望凭借品类扩张及渠道下沉继续提升份额，盈利能力保持较高水平。维持公司19-21年EPS预测1.02/1.24/1.47元，对应PE为27/22/19倍，维持目标价37.20元，维持“强推”评级。
免责声明：如有关于作品内容、版权或其它问题请于文章发布后30日内与我们联系。
分享：
分享：